Czy warto kupić obligacje? Ministerstwo Finansów ujawniło szczegóły oferty
Ministerstwo Finansów ogłosiło właśnie szczegóły oferty obligacji skarbowych na styczeń 2025 roku. Najważniejsza informacja jest taka, że resort zdecydował się utrzymać oprocentowanie na poziomie z grudnia 2024 r. Zmiany, które wprowadził po wakacjach, doprowadziły do załamania sprzedaży papierów skarbowych adresowanych do Polaków.
Zainteresowanie obligacjami wyraźnie osłabło w końcówce roku po tym, jak Ministerstwo Finansów od września pogorszyło ofertę, obniżając oprocentowanie i podwyższając opłaty za wcześniejsze umorzenie papierów skarbowych. Na szczęście na podobny kok nie zdecydowało się od stycznia.
Warunki styczniowej oferty obligacji oszczędnościowych utrzymaliśmy na niezmienionym, korzystnym poziomie, zachowując preferencje dla rynku detalicznego względem rynku hurtowego – poinformował Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.
Oprocentowanie detalicznych obligacji skarbowych w styczniu 2025 r.
Obligacje krótkoterminowe:
- 3-miesięczne (OTS0425): Stałe oprocentowanie 3,00 proc.w skali roku, z odsetkami wypłacanymi po zakończeniu oszczędzania.
- 1-roczne (ROR0126): o oprocentowani zmiennym wynoszącym 5,75 proc. w pierwszym miesiącu. Kolejne miesiące uzależnione są od stopy referencyjnej NBP.
Obligacje średnioterminowe:
- 2-letnie (DOR0127): Oprocentowanie 5,90 proc. w pierwszym miesiącu, a w kolejnych oparte na stopie referencyjnej NBP i marży wynoszącej 0,15 proc..
- 3-letnie (TOS0128): Stałe oprocentowanie 5,95 proc. rocznie, z kapitalizacją odsetek w kolejnych latach.
Obligacje długoterminowe:
- 4-letnie (COI0129): W pierwszym roku oprocentowanie wynosi 6,30 proc., a w kolejnych jest zależne od wskaźnika inflacji i stałej marży 1,50 proc..
- 10-letnie (EDO0135): W pierwszym roku oprocentowanie wynosi 6,55 proc., a w kolejnych latach zależy od inflacji i marży wynoszącej 2,00 proc..
Obligacje rodzinne dla beneficjentów programu „Rodzina 800 plus”:
- 6-letnie (ROS0131): Oprocentowanie wynosi 6,50 proc. w pierwszym roku i rośnie w kolejnych latach wraz z inflacją i marżą 2,00 proc..
- 12-letnie (ROD0137): Oprocentowanie 6,80 proc. w pierwszym roku, z marżą na poziomie 2,50 proc..
Elastyczne możliwości oszczędzania
Decydując się na lokowanie nadwyżek finansowych w obligacje, można wybrać inwestycje od 3 miesięcy do 12 lat. Kluczową zaletą są różne formy oprocentowania stałe lub zmienne, uzależnione od stopy referencyjnej NBP lub wskaźnika inflacji. W zależności od wybranego rodzaju obligacji, odsetki można otrzymywać na bieżąco lub w formie skumulowanej na koniec okresu oszczędzania.
Obligacje skarbowe są dostępne w różnych kanałach sprzedaży:
- Online: Serwisy obligacjeskarbowe.pl, zakup.obligacjeskarbowe.pl i aplikacja mobilna PeoPay.
- Telefonicznie: Pod dedykowanymi numerami PKO Banku Polskiego i Banku Pekao.
- Stacjonarnie: W oddziałach PKO Banku Polskiego i Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP.
Więcej wiadomości na temat inwestowania w obligacje
Wyniki sprzedaży obligacji w listopadzie
W listopadzie 2024 roku sprzedaż obligacji oszczędnościowych wyniosła 4,521 mld zł. Był to drugi najsłabszy wynik w bieżącym roku. Najchętniej wybieraliśmy obligacje 1-roczne (36 proc. całej sprzedaży) oraz 3-letnie (29 proc.).
W listopadzie najchętniej kupowano obligacje:
- 1-roczne (ROR1125) – 1,630 mld zł (36 proc. całkowitej sprzedaży),
- 3-letnie (TOS1127) – 1,311 mld zł (29 proc.),
- 4-letnie (COI1128) – 734,7 mln zł (16 proc.),
- 10-letnie (EDO1134) – 330,3 mln zł (7 proc.),
- 2-letnie (DOR1126) – 299,2 mln zł (7 proc.),
- 3-miesięczne (OTS0225) – 159,7 mln zł (4 proc.).
Dodatkowo beneficjenci programu „Rodzina 800+” zakupili obligacje rodzinne za kwotę ponad 55 mln zł, co świadczy o utrzymującym się zainteresowaniu tą ofertą.
Najlepsze i najgorsze miesiące sprzedaży w 2024 r.
Najlepsze wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych:
- Czerwiec 2024 r. – sprzedaż wyniosła 10,2 mld zł. Był to miesiąc, w którym Polacy intensywnie inwestowali swoje oszczędności, zachęceni stabilnym oprocentowaniem i inflacją.
- Lipiec 2024 r. – 11,8 mld zł. Rekordowy wynik w skali roku, prawdopodobnie związany z wysoką atrakcyjnością obligacji indeksowanych inflacją.
- Sierpień 2024 r. – 11 mld zł. To kolejny miesiąc z wysoką sprzedażą, wynikający z utrzymującego się zaufania inwestorów do obligacji oszczędnościowych.
Najsłabszym jak do tej pory miesiącem pod względem sprzedaży obligacji detalicznych był luty. Sprzedaż wyniosła wówczas 4,517 mld zł. Jak już wiadomo, niewiele lepszy okazał się listopad.
Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów, komentuje, przekonuje, że sprzedać w listopadzie pokazuje zainteresowanie tą formą oszczędzania.
Nasza oferta pozostaje konkurencyjna, umożliwiając elastyczne lokowanie środków zarówno w krótkim, jak i długim terminie. Warto zwrócić uwagę na szczególną popularność obligacji 1-rocznych oraz 3-letnich, które odpowiadają na aktualne potrzeby inwestorów – podkreśla Drop.
