InPost idzie pod młotek. Rafał Brzoska jest wśród przejmujących
Kwota transakcji: co najmniej 6,2 mld euro. Konsorcjum inwestorów z udziałem funduszy Advent, FedEx i PPF, a także podmiotu powiązanego bezpośrednio z Rafałem Brzoską, zawarło porozumienie w sprawie wezwania na akcje InPostu. Cena w ofercie wynosi 15,60 euro za akcję (dla porównania 13,30 euro w piątek na zamknięciu). Zakończenie transakcji planowane jest na drugą połowę 2026 r.
Oferta ma poparcie akcjonariuszy InPostu reprezentujących 48 proc. wyemitowanych akcji spółki. Wezwanie ma objąć co najmniej 80 proc. akcji spółki notowanych na giełdzie w Amsterdamie.
Na giełdzie w obrocie znajduje się obecnie około 500 mln akcji InPostu (wg publicznie dostępnych danych rynkowych), co pozwala oszacować skalę wezwania. Przy cenie 15,60 euro za akcję minimalny próg 80 proc. oznaczałby objęcie ok. 400 mln akcji i wartość transakcji rzędu ok. 6,2 mld euro. W wariancie 100 proc. akcji łączna wycena spółki przy tej cenie sięgałaby ok. 7,8 mld euro. Wszystkie te kwoty mają charakter szacunkowy i opierają się na aktualnej liczbie akcji pozostających w obrocie.
Kto stoi za ofertą
W skład konsorcjum wchodzą fundusze zarządzane przez Advent International (37 proc. udziałów w konsorcjum), FedEx – 37 proc., A&R Investments – 16 proc. – prywatny wehikuł inwestycyjny Rafała Brzoski, PPF Group – 10 proc. – czeski fundusz kontrolowany przez rodzinę założyciela Petra Kellnera.
PPF sprzeda cały posiadany pakiet akcji InPost w ramach wezwania, ale pozostanie zaangażowany w spółkę poprzez reinwestycję jako 10-proc. udziałowiec konsorcjum.
Spółka ma zachować niezależność operacyjną
Z komunikatu wynika, że po przejęciu InPost ma zachować niezależność operacyjną i dotychczasowy profil działalności. Główna siedziba operacyjna spółki oraz kluczowa kadra zarządzająca mają pozostać w Polsce. Konsorcjum deklaruje aktywne wsparcie dalszego rozwoju spółki.
Brzoska: to kolejny etap rozwoju po sukcesie w Polsce
Rafał Brzoska wskazuje, że transakcja jest w dużej mierze konsekwencją dotychczasowego rozwoju spółki na rynku krajowym i ma umożliwić wejście w kolejny etap wzrostu.
Transakcja ta, wynikająca w dużej mierze z naszego sukcesu w Polsce, pozwoli wesprzeć kolejny etap rozwoju Spółki, w tym kontynuację ekspansji na rynkach europejskich – podkreśla założyciel i CEO InPost.
Więcej w Bizblogu o InPoście
Prezes spółki zwraca uwagę, że kluczowe znaczenie ma charakter inwestorów, którzy znają branżę i są gotowi angażować się długoterminowo. Jak zaznacza, to ma zapewnić dostęp do zasobów i stabilności potrzebnych do dalszego rozwoju.
Współpraca z inwestorami finansowymi i strategicznymi (…) którzy mają horyzont inwestycyjny pozwalający na budowanie wartości w długim okresie, zapewni nam dostęp do wiedzy, stabilności i zasobów – wskazuje Brzoska.
Ekspansja zagraniczna i trendy rynkowe
Według deklaracji zarządu, wsparcie konsorcjum ma pomóc InPost wykorzystać sprzyjające trendy rynkowe, takie jak rosnąca penetracja handlu elektronicznego oraz wzrastające oczekiwania konsumentów dotyczące jakości, szybkości i wygody dostaw.
Wspólnie wzmocnimy naszą sieć i dotrzemy do większej liczby konsumentów, oferując szybkie i elastyczne opcje dostaw – zapowiada Brzoska.
Konsorcjum deklaruje wsparcie dalszej ekspansji InPostu m.in. we Francji, Hiszpanii, Portugalii, Włoszech, krajach Beneluksu oraz w Wielkiej Brytanii, która jest największym rynkiem e-commerce w Europie.
Polska pozostaje centrum operacyjnym
Założyciel InPost zapewnia, że zmiana właścicielska nie oznacza przenoszenia kluczowych kompetencji poza Polskę. Jak podkreśla, kraj pozostanie centrum realizacji strategii grupy.
Nasza główna siedziba, marka, kadra zarządzająca oraz kluczowe kompetencje innowacyjne pozostaną w Polsce – zaznacza Rafał Brzoska.
Brzoska deklaruje także dalsze osobiste zaangażowanie w kierowanie spółką w kolejnych latach.
Rekomendacja dla akcjonariuszy
Specjalny Komitet InPost, po przeprowadzeniu przeglądu transakcji z udziałem doradców zewnętrznych, jednogłośnie uznał ofertę za najlepszą dla interesariuszy spółki. Komitet zarekomendował akcjonariuszom sprzedaż akcji w wezwaniu.
