Stopy procentowe

Coraz więcej mówi się, że RPP lada moment podejmie decyzję o obniżce stóp procentowych. Oznacza to, że raty kredytów mieszkaniowych zaciągniętych w złotówkach będą niższe. Z kolei ci, którzy ubiegają się o kredyt, będą mieć wyższą zdolność kredytową. Eksperci przekonują, że za kilka kwartałów raty mogą być o prawie 20 proc. niższe niż dziś.

Czy zamieszanie na rynkach wywołane przez zagrywki celne Donalda Trumpa może odwieść Radę Polityki Pieniężnej od obniżki stóp procentowych? Ekonomiści potwierdzają, że zamieszanie na rynkach na pewno będzie miało wpływ na inflację. A w końcu między innymi od jej zachowania zależy reakcja RPP. Pierwsze efekty decyzji USA już widać.

Wiosna zaskoczyła ekspertów niespodziewanym wynikiem popytu na mieszkania. Obniżenie stóp procentowych i spodziewany wzrost wynagrodzeń może doprowadzić do obniżenia rat kredytów mieszkaniowych, ale też do skokowego wzrostu zainteresowania kredytami mieszkaniowymi. Wszystko to zadziało się jeszcze przed zapowiedzią cięć stóp procentowych, która padła z ust prof. Glapińskiego.

Obniżki stóp procentowych za rogiem, może już nawet w maju, może dwie w tym roku i to podwójne, WIBOR już zaczął mocno spadać, a tymczasem miażdżąca większość Polaków, którzy niedawno decydowali się zaciągnąć kredyt hipoteczny, wpakowała się w stałe oprocentowanie. To oznacza, że raty ich kredytów jeszcze bardzo długo nie będą spadać.

Wystarczyło, że Adam Glapiński przemienił się w czwartek w gołębia i zapowiedział obniżki stóp procentowych, a stawki WIBOR zanurkowały. I to w takim stopniu, że w kolejnych tygodniach zaczną to odczuwać kredytobiorcy. Nie dość na tym, jest szansa, że w kolejnych miesiącach znów zobaczymy podobną reakcję, która po raz kolejny ulży spłacającym raty.

Inflacja okazała się niższa, niż oczekiwali ekonomiści, a wolniejszy wzrost kosztów życia daje szanse na obniżki stóp procentowych. Otwarcie o tym mówi już prezes NBP Adam Glapiński, nie wykluczając, że do pierwszej obniżki może dojść w maju. Z jednej strony to dobra informacja, ponieważ kredyty będą tańsze i łatwiej dostępne, ale z drugiej strony ci, co będą chcieli inwestować pieniądze w lokaty muszą liczyć się z o wiele gorszym oprocentowaniem.

Stopy procentowe w dół już w maju? Czwartkowa konferencja prezesa Adama Glapińskiego dała nadzieję milionom kredytobiorców na to, że RPP w końcu im ulży w spłacie kredytów. Ba, z komentarzy ekonomistów wynika, że do cięć stóp procentowych, a więc i obniżenia rat, dojdzie tuż po długim weekendzie. Po komentarzach ekonomistów, notowaniach polskich banków na GPW i kursie złotego widać, że rynek traktuje te prognozy serio. Jeśli do niej rzeczywiście dojdzie, będzie to pierwsza obniżka stóp procentowych od 19 miesięcy.

Czekacie na obniżki stóp przez RPP jak kania dżdżu, bo raty kredytu cisną? No to jeszcze kilka miesięcy. Co prawda pierwsza obniżka może się zdarzyć już w lipcu, ale powiedzmy sobie szczerze - od tego nie będzie wam wiele lżej. O ile muszą spaść stopy procentowe, żebyście naprawdę trochę odetchnęli? Policzmy.

Niespodzianki nie było. I to mimo apeli polityków z prawa i lewa. We wtorek Karol Nawrocki zaapelował do Adama Glapińskiego, szefa NBP, o obniżenie stóp procentowych. Niestety podczas kwietniowego posiedzenia Rada Polityki Pieniężnej nie przychyliła się do prośby kandydata na prezydenta RP wspieranego przez Prawo i Sprawiedliwość. Ale na przykład Amerykanie z Goldman Sachs nie zdziwiliby się, gdyby do obniżki doszło za miesiąc.

Rosnące wynagrodzenia, a także delikatna odwilż w oprocentowaniu kredytów powodują, że zwiększyła się zdolność kredytowa, a co za tym idzie, w większości banków można uzyskać wyższy kredyt hipoteczny. Według ekspertów może to mieć związek z lipcowymi zapowiedziami dotyczącymi cięcia stóp procentowych. Eksperci ostrzegają też, że dopóki RPP nie podejmie stosownych decyzji, to wszystko jest w sferze prognoz i spekulacji.

Z jastrzębich jaj w RPP może wykluć się więcej gołębi – uważają ekonomiści ING. Dla niezaznajomionych z tematyką finansową: jastrzębie w tym wypadku to zwolennicy zaostrzenia polityki pieniężnej i wyższych stóp procentowych, gołębie – rozluźnienia i cięć. Decydującym argumentem za obniżką ma być decyzja rządu o przedłużeniu obecnych cen energii dla gospodarstw domowych do końca roku.

Stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów nie zostały zmienione. Poznaliśmy za to prognozy NBP dotyczące inflacji i dynamiki PKB. Niektórzy ekonomiści uważają, że najwcześniej do pierwszych cięć kosztu pieniądza może dojść w połowie roku.

Dzisiaj poznamy decyzję w sprawie stóp procentowych. Zmian nikt się nie spodziewa, ale Goldman Sachs twierdzi, że Rady Polityki Pieniężnej może zaskoczyć rynek obniżką w kwietniu i/lub maju, powtarzając ruch sprzed ostatnich wyborów do Sejmu. We wrześniu i październiku 2023 roku Rada zaskoczyła rynek, ścinając koszt pieniądza w sumie o 100 punktów bazowych (pb.). Główna stopa NBP spadła wówczas z 6,75 proc. do 5,75 proc. Zdaniem ekonomistów taka niespodzianka na wiosnę jest raczej wykluczona, ale do końca roku jest już możliwa.

Polacy rzucili się na obligacje, ale najczęściej wybierają roczne albo trzyletnie. A są przecież papiery skarbowe, które pozwalają odkładać pieniądze na znacznie dłuższy termin, tylko że indeksowane inflacją. Obawiacie się, że inflacja spadnie i będą słabym interesem? Nie ma się, czego obawiać.

To przez PiS mamy najdroższe kredyty hipoteczne w Europie. Winni są też frankowicze i bardzo ważny organ państwa, ale to nie wyczerpuje listy powodów. Pokażę wam kilka argumentów, które sprawią, że otworzycie w końcu oczy, bo ani banki, ani ich adwersarze nie mówią wam całej prawdy.

Widzieliście, jakie hipoteki zaciągnęli Polacy? Albo w ciągu ostatnich kilku lat bardzo zmądrzeli i odrobili lekcję całego pokolenia w przyspieszonym tempie, albo właśnie zupełnie nic nie zrozumieli i zaraz ustawią się w kolejce do sądu, twierdząc, że wpadli w pułapkę. Tą pułapką może być stałe oprocentowanie kredytów w czasie, gdy za rogiem czają się już obniżki stóp.

No więc o ile? Obniżka musiałaby wynieść 3,75 pkt. proc., tak żeby główna stopa procentowa spadła z 5,75 proc. do 2 proc., a oprocentowanie kredytów do ok. 4 proc. Zaskoczeni tak konkretną odpowiedzią? Tu oczywiście jest seria założeń, ponieważ nikt nie da gwarancji, że każdy będzie mógł wtedy kupić sobie własne M. Ale eksperci wyliczają takie rzeczy, najwyraźniej zakładając, że mieszkania staną się bardziej dostępne właśnie dzięki RPP, a nie spadającym cenom.

Polacy przeżywają bolesny okres, bo kredyty ze stałym oprocentowaniem zaciągnięte jeszcze 5 lat temu teraz generują wyższe raty nawet o blisko połowę. Eksperci wskazują, że w praktyce wygląda to tak, że jeśli do tej pory cieszyliśmy się ratą nieprzekraczającą 2 tys. zł miesięcznie, to w tym roku może nas czekać jej wzrost do ponad 2,8 tys. Co ważne, problem ten może dotyczyć posiadaczy 10-15 tys. kredytów.

Ceny mieszkań w Polsce zaczęły spadać – i to po raz pierwszy od siedmiu lat. Ale czy to początek większego tąpnięcia? Ekonomiści zapowiadają, że czeka nas długi okres korekty, a spadki cen potrwają jeszcze dwa lata. Co to oznacza dla kupujących i sprzedających? Jak zmienia się rynek nieruchomości i co czeka nas w najbliższych miesiącach? Oto najnowsza analiza.

Rada Polityki Pieniężnej podjęła decyzję w sprawie stóp procentowych. Zgodnie z prognozami utrzymała je na dotychczasowym, podwyższonym poziomie. Oznacza to, że cały czas obowiązują wartości stóp procentowych ustalone jeszcze jesienią 2023 roku, a główna stopa referencyjna pozostaje na poziomie 5,75 proc. Decyzja ta nie jest zaskoczeniem, choć coraz częściej pojawiają się spekulacje na temat przyszłych obniżek.