Zyski wystrzeliły, akcje spadły. Boom na AI to już za mało
TSMC i ASML właśnie opublikowały świetne wyniki finansowe, ale ich akcje poszły w dół. Boom na sztuczną inteligencję winduje wymagania.
Tajwański gigant TSMC produkuje chipy dla niemal całego świata. Właśnie pokazał 58 proc. wzrostu zysku, a jego akcje poszły w dół o 3 proc.
To ósmy z rzędu kwartał dwucyfrowego wzrostu TSMC
Popyt na chipy AI jest silny, a chmurowi giganci - klienci klientów TSMC - wciąż wysyłają bardzo mocne sygnały zainteresowania - mówił na konferencji dla analityków prezes firmy.
Chipy AI dla Nvidii i innych gigantów to 61 proc. przychodów TSMC. Marże brutto sięgnęły 66 proc. (to dużo nawet w takim biznesie). Firma podniosła roczną prognozę przychodów i zapowiedziała wzrost sprzedaży o 10 proc. w samym drugim kwartale, ale nie przekonało to Wall Street. Dzień wcześniej podobna historia rozegrała się z ASML - holenderską firmą dominującą segment litograficzny, bez której nie powstaje żaden nowoczesny chip. ASML produkuje maszyny kosztujące ponad 400 mln dol. za sztukę, których na świecie nie robi nikt inny.
ASML pobiło prognozy i podniosło prognozę przychodów na cały rok, ale akcje spadały o ponad 6 proc. w ciągu dnia.
Rynek liczył, że w 2027 r. ASML wyprodukuje 90 maszyn. CEO zadeklarował 80, jeśli popyt rzeczywiście to uzasadni. Dodatkowo, zaostrzające się kontrole eksportowe w Chinach sprawiają, że ASML stopniowo traci dostęp do jednego z największych rynków. Firma wbudowała już te ryzyka w swoje prognozy, ale niepewność pozostaje.
TSMC i ASML powtarzają schemat Nvidii
W lutym Nvidia opublikowała swoje wyniki - absolutnie rekordowe, przebijające oczekiwania, ale akcje prawie nie drgnęły. Od początku roku zyskał zaledwie 5 proc.
Czytaj więcej o wynikach amerykańskich spółek:
Popyt na chipy AI nie wykazuje oznak spowolnienia
Technologiczni giganci - Microsoft, Meta, Amazon, Google - mają wydać w tym roku ponad 600 mld dol. na centra danych. TSMC inwestuje w nowe fabryki w Arizonie, a mimo to analitycy ostrzegają, że firma nie ma wolnych mocy przerobowych. Budowa nowych linii produkcyjnych to projekt na lata.
