Micron zarabia jak nigdy. Producent pamięci przebił Nvidię i Metę
Ponad 40 miliardów dolarów przychodu w jednym kwartale. Marża wyższa niż u Nvidii. Kurs akcji w górę o 700 proc. w ciągu roku. Micron właśnie zapisuje się w historii branży IT.
Jeszcze kilka lat temu Micron był „nudną firmą” robiąca pamięci do laptopów. Dziś to spółka warta ponad 1,3 biliona dolarów, która właśnie ogłosiła wyniki finansowe robiące wrażenie nawet na tle Nvidii.
Sztuczna inteligencja wywróciła rynek pamięci do góry nogami
Centra danych obsługujące modele AI potrzebują ogromnych zasobów obliczeniowych. Nvidia, AMD i Google potrzebują zaś do swoich procesorów AI drogiej i trudnej do wyprodukowania pamięci, której na rynku jest po prostu za mało. Micron razem z koreańskim SK Hynix i Samsungiem to jedyne firmy na świecie potrafiące taką pamięć dostarczyć.
Mały rynek dostawców plus gigantyczny popyt to prosta matematyka prowadząca do jednego: ceny lecą w górę, a producenci zgarniają marże, o jakich wcześniej nie marzyli.
Wyniki Microna w skrócie
Micron zaraportował:
- 41,5 mld dolarów przychodu - wzrost o niemal 350 proc. rok do roku,
- 28,24 mld dolarów zysku netto - wzrost o ponad 100 proc. nawet względem rekordowego poprzedniego kwartału,
- 84,9 proc. marży brutto - wobec zaledwie 39 proc. rok wcześniej
Dla porównania, Nvidia, która przez ostatnie lata była symbolem niesamowitej rentowności w branży chipów, miała w ostatnim kwartale marżę brutto na poziomie 75 proc. Meta osiągnęła 81,9 proc. Micron pobił ich obu.
Nvidia zdała sobie sprawę ze swojego 'momentu AI' kilka lat temu. Teraz czas na pamięć, która wcześniej nigdy nie była tak wartościową częścią stosu obliczeniowego - mówił Manish Bhatia, wiceprezes Micron ds. globalnych operacji.
Broadcom ma dziś marżę 69 proc., Microsoft 67,6 proc., a Alphabet 62,4 proc.
„Rynek pozostanie napięty po 2027 roku"
Właśnie dlatego Micron zachwycił Wall Street również w kwestii prognoz. Ma osiągnąć 50 mld dol. przychodu w kolejnym kwartale i podbić marżę do 86 proc. Rynek zareagował entuzjastycznie: akcje spółki skoczyły po sesji o 14-16 proc. (aby później szybko spaść), a kapitalizacja przekroczyła 1,3 bln dolarów (aby później spaść do 1,2 bln).
Dyżurny spec Bizbloga od startuperii, botów, kryptokasy i wszelakich fanaberii szejków. Specjalista nowych technologii z doświadczeniem ze starych mediów. Zajmuje się opisywaniem sukcesów i porażek startupów, rozwojem rynku kryptowalut i cyfrowych finansów. Autor dwóch książek „Bitcoin. Złoto XXI wieku” i „Polski e-sport”. Publikował w „Pulsie Biznesu” i „Gazecie Wyborczej”, w „CD-Action”, „Newsweeku”, „Gościu Niedzielnym” i „Wprost”. Współtworzył Sondę 2. Uczestnik Intel Extreme Master 2021, komentował wydarzenia technologiczne dla TVN, Polsatu i Tok FM. Teraz krąży gdzieś między Rijadem a Abu Zabi.