Kontrakty bezterminowe – czym są i jak zmieniły świat kryptowalut
Kontrakty bezterminowe są kluczowym elementem ekosystemu, wpływającym na kształtowanie się cen kryptowalut. To właśnie na rynku kontraktów bezterminowych często zaobserwować można pierwsze oznaki nadchodzących zmian trendów cenowych. Z tego artykułu dowiecie się o ich zaletach, ale też niebezpieczeństwach, które wynika np. ze stosowania dźwigni.
Kontrakty bezterminowe to instrumenty pochodne, które umożliwiają inwestorom spekulowanie na cenach kryptowalut bez konieczności faktycznego posiadania aktywów bazowych. Jak sama nazwa wskazuje, ich wyjątkowość polega na braku terminu wygaśnięcia – w przeciwieństwie do klasycznych kontraktów futures, które mają ściśle określoną datę zakończenia. Oznacza to, że inwestor może utrzymywać pozycję tak długo, jak uważa za stosowne – dni, tygodnie, miesiące, a nawet lata, bez konieczności zamykania i ponownego otwierania pozycji. Jest to ogromna wygoda, szczególnie dla osób stosujących strategie długoterminowe.
Ale brak terminu wygaśnięcia rodzi pytanie: jak utrzymać cenę kontraktu bezterminowego blisko ceny spot? W tradycyjnych kontraktach futures rozbieżność między ceną kontraktu a ceną spot zanika naturalnie w dniu wygaśnięcia. W przypadku kontraktów bezterminowych rolę tę pełni sprytny mechanizm finansowania.
Zakłada on cykliczną wymianę płatności między posiadaczami pozycji długich i krótkich, która zwykle odbywa się co kilka godzin. Kiedy cena kontraktu bezterminowego przewyższa cenę spot, posiadacze pozycji długich płacą posiadaczom pozycji krótkich – to zachęca do sprzedaży kontraktów, co z kolei wywiera presję na spadek ich ceny. Gdy sytuacja jest odwrotna, to posiadacze pozycji krótkich płacą tym z pozycjami długimi, co stymuluje zakupy i wzrost ceny. System reguluje cenę kontraktu bezterminowego w bliskiej korelacji z ceną spot.
Dźwignia finansowa w kontraktach terminowych
Kolejną kluczową cechą kontraktów bezterminowych jest możliwość wykorzystania dźwigni finansowej, co pozwala na kontrolowanie pozycji o wartości wielokrotnie przewyższającej zdeponowany kapitał. Na ByDFi, jednej z najpopularniejszych platform, dźwignia może sięgać aż 200x, co oznacza, że trader musi wpłacić zaledwie 0.5 proc. wartości kontrolowanej pozycji. Jest to miecz obosieczny – z jednej strony umożliwia zwielokrotnienie potencjalnych zysków, z drugiej jednak znacząco zwiększa ryzyko. Dlatego na wykorzystanie dźwigni powinni decydować się tylko doświadczeni użytkownicy.
Kontrakty bezterminowe wiążą się z ryzykiem
Każdy trader powinien być świadomy czających się za rogiem zagrożeń, które mogą w mgnieniu oka zamienić potencjalne zyski w bolesne straty. Najpoważniejszym ryzykiem jest możliwość likwidacji pozycji. W tradingu z wykorzystaniem dźwigni finansowej, platforma wymaga utrzymania określonego poziomu zabezpieczenia. Jeśli cena aktywa porusza się przeciwnie do zajętej pozycji, a wartość depozytu spada poniżej wymaganego minimum, następuje automatyczna likwidacja. Jest to mechanizm ochronny dla platformy, ale dla tradera oznacza utratę zdeponowanego kapitału.
Zmienność stanowi zresztą odrębne ryzyko. Rynek kryptowalut słynie z nagłych ruchów cenowych, które w połączeniu z dźwignią finansową mogą prowadzić do znaczących strat. W przypadku korzystania z kontraktów bezterminowych warto korzystać ze sprawdzonej platformy tradingowej, takiej jak ByDFi. Choć to relatywnie nowy gracz na rynku, szybko zdobywa zaufanie społeczności dzięki nastawieniu na budowanie długoterminowych relacji z klientami. Platforma regularnie dzieli się informacjami o swojej działalności i aktywnie komunikuje się ze społecznością, co buduje zaufanie.
Wybór platformy – decyzja, która może zaważyć na sukcesie
W świecie kontraktów bezterminowych wybór odpowiedniej platformy tradingowej to decyzja o fundamentalnym znaczeniu. To jak wybór samochodu do wyścigu – nawet najlepszy kierowca potrzebuje niezawodnego pojazdu, aby zwyciężyć. Warto postawić na platformę o dobrej reputacji, która daje możliwość skorzystania ze wszystkich, interesujących nas funkcji. Przykładowo, na ByDFi można nie tylko kupować i sprzedawać kryptowaluty, a także korzystać z bardziej zaawansowanych produktów, jak spot trading czy copy trading. Giełda oferuje również atrakcyjne prowizje przy wykorzystaniu kontraktów bezterminowych.
Ważna jest również dostępność różnorodnych par handlowych i wolumen obrotu. Wyższy wolumen zazwyczaj przekłada się na lepszą płynność, co oznacza mniejsze “poślizgi cenowe” (różnice cenowe) przy otwieraniu i zamykaniu pozycji.
Kontrakty bezterminowe dają elastyczność
Kontrakty bezterminowe są szczególnie atrakcyjne dla osób, które wierzą w długoterminowy potencjał kryptowalut, ale jednocześnie chcą korzystać z możliwości, jakie daje dźwignia finansowa – to jak połączenie filozofii "hodl" z dynamiką aktywnego tradingu. Jednak - jak w przypadku każdych inwestycji - pierwszym krokiem początkujących inwestorów powinna być edukacja, poprzedzająca wystawienie środków na ryzyko.
